Дмитрий Сурчаков выступил на деловом завтраке ИД «КоммерсантЪ», посвященному вопросам семейного капитала, наследственному планированию и возникающих в этой связи судебным спорам
Практически все состоятельные люди заблаговременно задумываются о#nbsp;передаче наследства в#nbsp;виде денежных средств и#nbsp;активов. Однако мысль не#nbsp;всегда оформляется в#nbsp;соответствующие документы и#nbsp;действия. Как результат#nbsp;— многочисленные громкие корпоративные споры о#nbsp;разделе имущества. В#nbsp;то#nbsp;же время грамотное наследственное планирование способно как минимум уберечь бизнес от#nbsp;финансовых потерь и#nbsp;даже его исчезновения, а#nbsp;как максимум#nbsp;— приумножить капитал. О#nbsp;действующих инструментах сохранения состояния поговорили на#nbsp;бизнес-бранче, организованном#nbsp;ИД «Коммерсантъ» в#nbsp;Санкт-Петербурге.
В#nbsp;едином пуле
В#nbsp;мировой практике функции семейного фонда выполняет фонд или траст, в#nbsp;российском правовом поле для этих целей существует закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), работа которого регламентируется ФЗ-156. ЗПИФ подходит основателям и#nbsp;бенефициарам, желающим улучшить управление бизнесом и#nbsp;финансовыми потоками. А#nbsp;также их#nbsp;преемникам, планирующим продолжать семейное дело или#nbsp;же получать пассивный доход. Об#nbsp;этом инструменте более подробно рассказала Марина Сакович, начальник отдела корпоративных продаж#nbsp;УК «Доходъ». Компания присутствует на#nbsp;рынке более двадцати лет и#nbsp;за#nbsp;это время приобрела значительный опыт управления активами ЗПИФ.
В#nbsp;своем устройстве ЗПИФ напоминает акционерное общество. Работу ЗПИФ регламентируют правила доверительного управления (в#nbsp;АО#nbsp;— устав). Имущество передается бенефициаром в#nbsp;фонд (в#nbsp;АО#nbsp;— вклад в#nbsp;основной капитал). Право собственности бенефициара на#nbsp;имущество фонда удостоверяется ценной бумагой#nbsp;— паем (в#nbsp;АО#nbsp;— акцией). Принятие важных решений происходит большинством голосов на#nbsp;общем собрании пайщиков, также пайщики имеют право на#nbsp;дивиденды и#nbsp;получение имущества фонда в#nbsp;случае его ликвидации. В#nbsp;ЗПИФ может создаваться инвестиционный комитет аналогично совету директоров в#nbsp;АО.
Немаловажно, что все доходы, поступающие в#nbsp;фонд, освобождены от#nbsp;налога на#nbsp;прибыль или НДФЛ и#nbsp;могут быть реинвестированы полностью. Налог возникает при выплате дивидендов из#nbsp;фонда или продаже пая.
Во#nbsp;время вступления в#nbsp;наследство контроль над бизнесом осуществляет управляющая компания и#nbsp;инвестиционный комитет. Данные об#nbsp;учредителях фонда и#nbsp;бенефициарах никогда не#nbsp;раскрываются в#nbsp;публичных реестрах и#nbsp;открытых источниках. В#nbsp;этом большое преимущество#nbsp;— обеспечение конфиденциальности информации о#nbsp;владельцах семейного капитала. Также имущество и#nbsp;бизнес, которые входят в#nbsp;фонд, невозможно арестовать, значит, даже при банкротстве или другом судебном производстве бизнес не#nbsp;остановит работу.
«Относительно недавно появились новые инструменты: наследственный фонд и#nbsp;личные фонды. Пока это новые механизмы, практика использования которых еще слабо развита»,#nbsp;— добавила госпожа Сакович, акцентировав внимание на#nbsp;сформировавшуюся практику ЗПИФ, работа которых регламентируется законодательством более двадцати лет.
Моральная и#nbsp;юридическая подготовка
Не#nbsp;каждый бизнесмен готов передать детям свой капитал и#nbsp;дело. «Мотив прост: я#nbsp;заработал и#nbsp;хочу сам тратить на#nbsp;то, что считаю нужным. Кроме того, не#nbsp;всегда в#nbsp;принципах состоятельного предпринимателя потакать „золотой молодежи“. И#nbsp;в#nbsp;этом сложно упрекнуть. Такой позиции придерживается краснодарский бизнесмен, основатель сети „Магнит“ Сергей Галицкий, основатель „Альфа-Групп“ Михаил Фридман, сооснователь компании „Технониколь“ Игорь Рыбаков и#nbsp;другие. Но#nbsp;есть бизнесмены, которые заботятся о#nbsp;наследовании своих активов и#nbsp;предпринимают в#nbsp;эту сторону определенные шаги. Вопрос наследственного планирования не#nbsp;только юридический. Здесь нужно обеспечить готовность самого актива к#nbsp;передаче и#nbsp;непосредственно наследников, которые могли#nbsp;бы управляться с#nbsp;ним»,#nbsp;— вступил в#nbsp;разговор Дмитрий Сурчаков, партнер юридической фирмы «Степачков и#nbsp;Сурчаков».
Он#nbsp;рассказал о#nbsp;культурологических, психологических и#nbsp;юридических аспектах проблемы в#nbsp;части сохранения накопленного капитала у#nbsp;деловых семей. В#nbsp;России не#nbsp;сложилось особой практики и#nbsp;традиции передачи дела. Бизнесмены, как правило, создавали все с#nbsp;нуля и#nbsp;не#nbsp;имели перед глазами иного опыта и#nbsp;понимания трудностей наследственного планирования. Также логично, что предприниматели в#nbsp;первую очередь заинтересованы вопросом приумножения капитала, а#nbsp;не#nbsp;тем, как его отдать. А#nbsp;вот принять актив больше желают наследники. Есть и#nbsp;этический аспект этого вопроса: бизнесмену неприятно обращаться к#nbsp;негативному сценарию развития событий, говорить о#nbsp;собственной смерти#nbsp;— плохая примета. Трудности добавляет скрытность ведения дела: многие в#nbsp;семье даже не#nbsp;понимают, что в#nbsp;собственности добытчика.
После смерти бизнесмена, который не#nbsp;спланировал будущее своего актива, могут разразиться корпоративные споры и#nbsp;тяжбы среди преемников. Яркий пример#nbsp;— конфликт между родственниками основателя косметической компании Natura Siberica Андрея Трубникова, который начался сразу после его смерти. В#nbsp;результате СМИ активно следили за#nbsp;разделом имущества, судебными тяжбами, пострадали многие бизнес-процессы и#nbsp;репутация бренда. Показательная история также произошла с#nbsp;брендом глазированных сырков «Б. Ю. Александров», который после смерти основателя фирмы-производителя Бориса Александрова прошел через корпоративно-наследственный спор. Сейчас те#nbsp;же#nbsp;сырки выпускаются под брендом «А. Ростагрокомплекс».
Чтобы подготовить бизнес к#nbsp;передаче эксперт посоветовал проводить оценку активов, а#nbsp;далее можно воспользоваться такими инструментами, как корпоративный договор, опционы, грамотно составленное завещание.
Об#nbsp;инструменте сохранения капитала через инвестиции в#nbsp;зарубежную недвижимость рассказала Юлия Калашникова, руководитель партнерского направления РИКЦ. Она обратилась к#nbsp;самым лояльным программам, действующим на#nbsp;2024 год. Одна из#nbsp;таких#nbsp;— «золотая виза» Греции, которая дает вид на#nbsp;жительство сроком на#nbsp;пять лет не#nbsp;только для себя, но#nbsp;и#nbsp;своей семьи. Для получения потребуется небольшой объем инвестиций в#nbsp;недвижимость#nbsp;— от €#nbsp;250 тыс., для сравнения, в#nbsp;Турции эта сумма начинается от $#nbsp;400 тыс., в#nbsp;Испании#nbsp;— от €#nbsp;500 тыс. В#nbsp;Греции есть возможность получать дополнительный доход от#nbsp;вложенных средств (ваша покупная цена недвижимости за#nbsp;пять лет может вырасти на#nbsp;24%), без ограничений находиться на#nbsp;территории страны, получить ВНЖ на#nbsp;супруга и#nbsp;детей, а#nbsp;через семь лет#nbsp;— получить гражданство. Кроме того, сохраняется право безвизового посещения стран шенгенской зоны.
Многие бизнесмены развернулись в#nbsp;сторону ОАЭ и#nbsp;приобретают там недвижимость. Дубай#nbsp;— это финансовый, логистический и#nbsp;торговый центр, в#nbsp;который сегодня стекается множество инвесторов. По#nbsp;словам госпожи Калашниковой, 50% недвижимости Дубая сдается в#nbsp;аренду, в#nbsp;90% случаев#nbsp;— это сохранение капитала. К#nbsp;примеру, клиент купил недвижимость за $#nbsp;1 млн и#nbsp;рассчитывает получать 7% годового дохода (потому что в#nbsp;банк он#nbsp;положил#nbsp;бы сумму за#nbsp;6%). Таким образом, он#nbsp;ставит аренду в $#nbsp;70 тыс. в#nbsp;год. Краткосрочная аренда может доходить до#nbsp;14−15% в#nbsp;год плюс около 5% составит прирост капитализации. Покупая квартиру за#nbsp;12 млн рублей, вы#nbsp;будете получать от#nbsp;150 тыс. рублей за#nbsp;аренду в#nbsp;месяц, срок окупаемости менее десяти лет. В#nbsp;России таких объектов не#nbsp;найдешь.
Для финансово независимых инвесторов доступны программы Италии, Испании и#nbsp;Франции.
Кроме того, компания занимается оформлением израильского гражданства и#nbsp;архивным поиском еврейских корней. «Согласно нашему внутреннему исследованию, каждый шестой в#nbsp;России имеет еврейские корни. Получив гражданство этой страны, человек получает большие преференции и#nbsp;возможности: более 160 стран для безвизового въезда, в#nbsp;том числе в#nbsp;США, для владельцев загранпаспорта Даркона, возможность ведения бизнеса за#nbsp;рубежом и#nbsp;выход на#nbsp;международные рынки. А#nbsp;также жизнь, работа и#nbsp;обучение в#nbsp;любой точке мира»,#nbsp;— подытожила спикер. Однако в#nbsp;настоящее время Израиль очень тщательно проверяет желающих получить гражданство, а#nbsp;также их#nbsp;семьи на#nbsp;наличие фиктивности брака.